“最近金價(jià)怎么樣？”1月26日，華泰證券“AI漲樂(lè)1.0”版本煥新發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，搜狐創(chuàng)始人、物理學(xué)博士張朝陽(yáng)問(wèn)道。

5秒之后，AI漲樂(lè)的語(yǔ)音助手“Yomi”便通過(guò)調(diào)度智能投研Agent，拆解出避險(xiǎn)需求、去美元化、降息預(yù)期、供需偏緊四大影響金價(jià)的核心因素，并在后續(xù)的對(duì)話中呈現(xiàn)了黃金產(chǎn)業(yè)鏈上下游不同企業(yè)的盈利邏輯。

作為證券行業(yè)首款A(yù)I原生交易APP，AI漲樂(lè)在快速迭代100天后，毅然選擇“進(jìn)化掉”菜單，將用戶(hù)高頻使用的功能融合進(jìn)三個(gè)核心工具，以一種外界看起來(lái)過(guò)于超前的姿態(tài)，嘗試回答當(dāng)前證券行業(yè)的一大核心命題：通用大模型如何進(jìn)化為專(zhuān)業(yè)、靠譜的投資助手？

從“人找信息”到“信息找人”

“如果是第一次打開(kāi)AI漲樂(lè)，你千萬(wàn)不要驚訝，這就是一個(gè)沒(méi)有菜單的APP?！盇I漲樂(lè)的產(chǎn)品經(jīng)理趙大勇介紹道，普通用戶(hù)使用AI漲樂(lè)只需三步，先看今天該關(guān)注什么；再看關(guān)注的股票今天有哪些值得關(guān)注的信息和信號(hào)；最后把交易執(zhí)行交辦給AI漲樂(lè)。

傳統(tǒng)券商APP通常采用多級(jí)菜單和Tab標(biāo)簽結(jié)構(gòu)，這也使得投資者在使用時(shí)往往面臨功能發(fā)現(xiàn)成本高、響應(yīng)路徑長(zhǎng)的問(wèn)題。而AI漲樂(lè)從設(shè)計(jì)之初，便強(qiáng)調(diào)聚焦交易場(chǎng)景，通過(guò)取消捉迷藏般的菜單，開(kāi)啟任務(wù)交辦模式，盡可能簡(jiǎn)化投資者獲取信息、進(jìn)行投資決策的過(guò)程。

此次AI漲樂(lè)新發(fā)布的1.0版本，將上述用戶(hù)高頻使用的功能融合進(jìn)三個(gè)核心工具——“早點(diǎn)聽(tīng)”負(fù)責(zé)整理信息和解讀方向，“特別提醒”負(fù)責(zé)盯住關(guān)鍵市場(chǎng)信號(hào)，“任務(wù)助手”負(fù)責(zé)高效完成執(zhí)行動(dòng)作，實(shí)現(xiàn)了從“人找功能”向“意圖驅(qū)動(dòng)”的跨越。

“早點(diǎn)聽(tīng)”是用戶(hù)打開(kāi)APP后的默認(rèn)首頁(yè)，通過(guò)AI播客的形式，在盤(pán)前、盤(pán)中、盤(pán)后進(jìn)行個(gè)性化市場(chǎng)解讀，通過(guò)只播報(bào)與用戶(hù)持倉(cāng)、自選相關(guān)的重大事件，幫助投資者過(guò)濾雜音、節(jié)約精力。其中的“漲停獵手”功能聚焦資金流向，為短線投資者尋找機(jī)會(huì)；“事件捕手”功能則深挖影響企業(yè)長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的底層變量，服務(wù)于中長(zhǎng)線布局。

“特別提醒”充當(dāng)“全天候哨兵”的角色。當(dāng)用戶(hù)關(guān)注的個(gè)股出現(xiàn)足以影響決策的異動(dòng)，無(wú)論是基本面突變還是資金面異常，AI將即時(shí)觸發(fā)預(yù)警。在市場(chǎng)相對(duì)平靜時(shí)，則會(huì)客觀篩選其他值得關(guān)注的高價(jià)值機(jī)會(huì)，幫助投資者不踏空、不盲目。

“任務(wù)助手”則是新版本最顛覆的部分，它將復(fù)雜的投資流程轉(zhuǎn)化為一個(gè)個(gè)具體的“AI任務(wù)”。從選股邏輯的構(gòu)建到具體的交易執(zhí)行，用戶(hù)不再需要翻找二級(jí)甚至三級(jí)菜單，而是通過(guò)簡(jiǎn)單的滑動(dòng)或口頭指令，即可讓AI完成復(fù)雜的后臺(tái)運(yùn)算與匹配。

站在數(shù)據(jù)基座上的金融專(zhuān)家

“Yomi，我持有的這只股票虧了，幫我解套?！彪S著現(xiàn)場(chǎng)一句指令下達(dá)，Yomi迅速展示了解套工具，同步給出了回測(cè)數(shù)據(jù)、止盈設(shè)置以及復(fù)盤(pán)卡片。在演示“分批止盈”功能時(shí)，Yomi不僅給出了回測(cè)參數(shù)，還透明地展示了歷史回測(cè)結(jié)果。技術(shù)團(tuán)隊(duì)特別強(qiáng)調(diào)，AI回測(cè)的參數(shù)是基于歷史數(shù)據(jù)的評(píng)估參考，旨在讓投資決策變得更理性，而非盲目的結(jié)果承諾。

這種“如臂使指”的順滑感背后，是一套極為復(fù)雜的“多專(zhuān)家Agent（智能體）”技術(shù)架構(gòu)。據(jù)華泰技術(shù)專(zhuān)家介紹，AI漲樂(lè)并非簡(jiǎn)單調(diào)用一個(gè)大模型接口，而是構(gòu)建了一個(gè)由主Agent調(diào)動(dòng)多個(gè)“專(zhuān)家Agent”的協(xié)作體系。當(dāng)用戶(hù)提出一個(gè)選股需求時(shí)，主Agent會(huì)迅速判斷用戶(hù)意圖，是想看圖表、查財(cái)報(bào)還是做技術(shù)面。隨后指揮不同的專(zhuān)家Agent去調(diào)用相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)工具和數(shù)據(jù)庫(kù)，確保AI的每一個(gè)回答都有據(jù)可查。

“我們不追求做一個(gè)功能最全的APP，而是希望做一個(gè)在關(guān)鍵交易決策場(chǎng)景中有用、好用、敢用的AI投資助手?！盇I漲樂(lè)負(fù)責(zé)人、華泰證券數(shù)字化運(yùn)營(yíng)部總經(jīng)理王玲說(shuō)，未來(lái)的能力擴(kuò)展將堅(jiān)持“交易場(chǎng)景”的原則，一切為提高用戶(hù)的決策效率和交易服務(wù)，屏幕上指標(biāo)數(shù)據(jù)大幅減少，卻留下了更有效的交易信號(hào)和事件。

張朝陽(yáng)在發(fā)布會(huì)上提到，AI漲樂(lè)的開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)做了一件很符合物理直覺(jué)的事情：不是從零訓(xùn)練一個(gè)基座模型，而是站在巨人的肩膀上，做了一次深度的“Post-training（后訓(xùn)練）”。好比把一個(gè)通識(shí)學(xué)者，送進(jìn)了金融班進(jìn)行特訓(xùn)，通過(guò)注入實(shí)時(shí)新聞及華泰證券幾十年來(lái)積累的私有知識(shí)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)消息的因果鏈分析。

比如，針對(duì)“某地發(fā)生干旱”，AI漲樂(lè)可能會(huì)推導(dǎo)出：干旱→導(dǎo)致水電發(fā)電量下降→高耗能金屬（如電解鋁）產(chǎn)能受限→鋁價(jià)上漲→利好鋁業(yè)龍頭股?！癆I漲樂(lè)接入的是交易所官方數(shù)據(jù)、權(quán)威媒體資訊。每一條回答，都有明確的數(shù)據(jù)來(lái)源標(biāo)注。”張朝陽(yáng)特別提到，在金融領(lǐng)域，“大概準(zhǔn)確”就是“完全錯(cuò)誤”，只有經(jīng)過(guò)嚴(yán)格準(zhǔn)入篩選的數(shù)據(jù)，才能作為投資的依據(jù)，而“高質(zhì)量數(shù)據(jù)”與“行業(yè)內(nèi)行認(rèn)知”正是金融機(jī)構(gòu)做投資AI的核心優(yōu)勢(shì)。

AI填壑探索金融技術(shù)平權(quán)

華泰證券已經(jīng)有了一個(gè)超三千萬(wàn)用戶(hù)的漲樂(lè)APP，為何還要再做一個(gè)AI漲樂(lè)？王玲對(duì)這個(gè)問(wèn)題的回答是：“散戶(hù)和機(jī)構(gòu)博弈力量懸殊的問(wèn)題，困擾行業(yè)已久。信息差、技術(shù)差和認(rèn)知差客觀存在。AI 漲樂(lè)是我們的一次大膽的嘗試，想在投資領(lǐng)域用AI填平溝壑，讓2億股民也能享受到以前花幾十萬(wàn)才能買(mǎi)到的機(jī)構(gòu)金融服務(wù)?！?/font>

據(jù)她介紹，AI漲樂(lè)致力于用圖譜敘事構(gòu)建主動(dòng)推理能力，用AI求索事件的傳導(dǎo)脈絡(luò)，能夠用簡(jiǎn)潔清晰的邏輯回答大眾投資者：一個(gè)重大消息對(duì)哪些企業(yè)有影響，行業(yè)邏輯是什么，影響的是收入、利潤(rùn)還是競(jìng)爭(zhēng)格局，資本市場(chǎng)會(huì)作何反應(yīng)等。在此過(guò)程中，智能體清晰地展示了選股邏輯和每一個(gè)步驟，這種可視化有效緩解了用戶(hù)對(duì)“AI黑箱決策”的信任顧慮，讓分析變得可回溯、可理解。投資者還可以根據(jù)自己的思考進(jìn)行定制，從而搭建屬于自己的智能體。

國(guó)信證券首席非銀分析師孔祥此前也曾評(píng)論道，“AI漲樂(lè)”的核心在于將金融科技深度融入業(yè)務(wù)，并通過(guò)持續(xù)高強(qiáng)度的投入打造核心競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于證券行業(yè)而言，金融科技的競(jìng)爭(zhēng)已從“功能疊加”進(jìn)入“生態(tài)重構(gòu)”階段，未來(lái)行業(yè)需要以客戶(hù)為中心，在信任、安全的前提下，通過(guò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)服務(wù)的根本性質(zhì)變。伴隨監(jiān)管與創(chuàng)新的持續(xù)平衡，AI技術(shù)有望進(jìn)一步推動(dòng)證券服務(wù)向更智能、更個(gè)性化、更普惠的方向演進(jìn)。

此外，安全與合規(guī)是金融行業(yè)的生命線。華泰證券也在AI漲樂(lè)中構(gòu)建了多重防火墻，包括敏感詞攔截、問(wèn)句檢查、輸出內(nèi)容實(shí)時(shí)審計(jì)等。通過(guò)可信白名單機(jī)制和強(qiáng)鑒權(quán)機(jī)制，力爭(zhēng)AI調(diào)用的每一個(gè)數(shù)據(jù)源都權(quán)威、安全。

隨著投資者對(duì)智能化交易需求的不斷增長(zhǎng)，市場(chǎng)上涌現(xiàn)出了許多類(lèi)似的AI投資工具。然而，AI漲樂(lè)憑借其深度聚焦“投資決策”這一核心場(chǎng)景，自始至終保持著“交易為核心”的戰(zhàn)略定位。華泰證券從一開(kāi)始將AI漲樂(lè)作為獨(dú)立APP進(jìn)行差異化布局，也正體現(xiàn)了該公司對(duì)AI投資賽道的堅(jiān)定戰(zhàn)略判斷。

“AI不能代替我們思考，但可以大幅縮短我們獲取信息、分析提煉所需的時(shí)間。在AI時(shí)代，實(shí)現(xiàn)了科技普惠，打破了信息不對(duì)稱(chēng)以及思考能力的局限，使普通用戶(hù)也能獲取有專(zhuān)業(yè)價(jià)值的支持。我們也希望，在AI時(shí)代一切復(fù)雜的問(wèn)題都能變得簡(jiǎn)單?！睆埑?yáng)總結(jié)道。